Bancos vs agências de rating

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Investigadas relações entre bancos e agências de 'rating'

por Lusa
Hoje


O Procurador de Nova Iorque está a investigar a relação entre bancos e agências de 'rating', abrindo nova frente entre a Justiça e o sector financeiro norte-americano, noticia hoje o New York Times.

Também hoje, o Wall Street Journal noticia que estão em curso investigações preliminares, que envolvem o gabinete da procuradoria federal em Manhattan e a entidade reguladora do mercado de valores mobiliários (SEC), ao papel de mais quatro bancos em negócios com produtos financeiros hipotecários.

Esta investigação visa a JP Morgan Chase, Citigroup, Deutsche Bank e UBS, que já foram intimadas pela SEC. Dois outros colossos de Wall Street, a Goldman Sachs e a Morgan Stanley, estavam já sob semelhante escrutínio, que pode vir a resultar em novos processos judiciais.

A Goldman Sachs foi já processada por fraude pela SEC pela comercialização de um produto financeiro complexo -- 'Abacus 2007-AC1', uma obrigação de dívida colateralizada (CDO, em inglês) -- alegadamente vendido sonegando aos investidores "informação vital", relativa à forma como foram escolhidos os títulos.

Alguns investidores de Wall Street, como John Paulson, terão tido um papel decisivo na criação destes títulos, estruturados em hipotecas de alto risco, enquanto estavam a constituir apostas de queda no imobiliário, tal como fizeram vários bancos, colhendo dividendos aquando da crise de 2008.

Segundo o Times de hoje, a investigação abrange oito bancos e admite que estes tenham, no processo de avaliação de produtos financeiros, prestando informação errada às três principais agências -- Standard & Poor´s, Fitch Ratings e Moody´s -- para obter melhores classificações.

Os bancos em causa são a Goldman Sachs, Morgan Stanley, UBS, Citigroup, Credit Suisse, Deutsche Bank, Crédit Agrícole e Merrill Lynch, hoje integrada no Bank of America.

Enquanto outras investigações que se têm focado nas relações entre bancos e os seus clientes, esta é a primeira que envolve também as agências de 'rating'.

O jornal adianta que parte da investigação debruça-se sobre a contratação de empregados das agências de 'rating' pelos bancos, onde tinham como incumbência assegurar que os produtos obtinham notações atraentes aos olhos dos investidores.

O 'Abacus' da Goldman Sachs foi em parte gizado por um ex-funcionário da Fitch Ratings, Shin Yukawa.

Mesmo antes da crise, as agências chegaram a estar na mira da procuradoria de Nova Iorque, já então dirigida por Andrew Cuomo, mas acabou por ser alcançado um acordo em que se comprometeram a exigir aos bancos mais informação sobre títulos estruturados no mercado hipotecário.

As agências de 'rating' foram processadas pelos procuradores dos Estados do Ohio e Connecticut. Enfrentam ainda mais de duas dezenas de processos de investidores privados, que se consideram defraudados por terem por terem perdido dinheiro com títulos que as agências consideravam de risco mínimo.

Na semana passada, um juiz da Califórnia admitiu que o fundo de pensões do Estado, Calpers, processe a Moody´s por danos avaliados em mil milhões de dólares.

Pela primeira vez na segunda feira, a entidade reguladora do mercado de valores mobiliários, SEC, abriu a porta a processos formais: uma intimação contra a Moody´s por declarações "falsas e enganosas".

As novas iniciativas judiciais surgem numa altura em que se discute em Washington a nova legislação sistema financeiro.

In DN